Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), Ocak 2026 periyoduna ilişkin “Finansal Kesim Dışındaki Firmaların Döviz Varlık ve Yükümlülükleri” bilgilerini paylaştı.

Veriler, gerçek dalın döviz yükümlülüklerindeki artış eğiliminin sürdüğünü ve net konum açığının 197 milyar 591 milyon dolar düzeyine ulaştığını gösterdi.

Ocak ayında firmaların toplam döviz varlıkları 558 milyon dolarlık hudutlu bir azalış kaydederken, yükümlülükler tarafında 8 milyar 591 milyon dolarlık hacimli bir artış yaşandı. Varlık kompozisyonu incelendiğinde; türev varlıklardaki 1,59 milyar dolarlık ve yurt dışı direkt yatırımlardaki 681 milyon dolarlık artışa karşın, ihracat alacaklarındaki 1,86 milyar dolar ve banka mevduatlarındaki 668 milyon dolarlık düşüş toplam hacmi aşağı çekti.

Uzun vadeli borçlanma tercihi öne çıktı

Borç yapısının vade dağılımı, firmaların uzun vadeli borçlanmaya yöneldiğini kanıtlıyor. Ocak ayında yurt içinden sağlanan uzun vadeli krediler 2,7 milyar dolar artarken, yurt dışından sağlanan uzun vadeli kredilerde 1,95 milyar dolarlık yükseliş kaydedildi. Bu durum, firmaların döviz riskini daha uzun bir vadeye yayma stratejisi izlediğini gösteriyor.

Kısa vadeli finansal görünümde, gerçek dalın döviz likidite tamponlarının zayıfladığı izleniyor. Ocak 2026 prestijiyle kısa vadeli varlıklar 147,7 milyar dolar, kısa vadeli yükümlülükler ise 141,2 milyar dolar olarak gerçekleşti.

Bu tablo sonucunda, kısa vadeli net döviz durumu fazlası bir evvelki aya nazaran 5,1 milyar dolar azalarak 6 milyar 558 milyon dolara geriledi. Kısa vadeli yükümlülüklerin toplam portföy içindeki hissesi ise yüzde 37 düzeyinde dengelendi.