Peter Oppenheimer liderliğindeki takım yayımladıkları araştırma notunda, “beklenen büyümeye nazaran değerlemesi global toplam piyasanın altına düştüğü” için teknoloji bölümünün son periyottaki düşük performansının cazip fırsatlar yaratmaya başladığını belirtti.

Stratejistler, teknoloji nakit akışlarının ekonomik büyümeye daha az hassas olması nedeniyle İran’daki savaşın global iktisada vereceği rastgele bir kalıcı şokun da dala yarar sağlayacağına işaret etti.

Teknoloji şirketlerinin payları, süratli gelir artışı, patlayan kârlar ve pazardaki hakim pozisyonları sayesinde geçen Ekim ayında rekor düzeylere ulaştı. O vakitten beri, yapay zeka harcamalarının süratle artmasına ait tasalar ve değerlemeleri daha makul olan bölümlere yönelim nedeniyle paylar geriledi.

Oppenheimer, yatırımcıların bu kadar büyük yatırımların getireceği getirinin büyüklüğünden kaygı duyduklarını, fakat birebir vakitte yapay zekanın mevcut iş modelleri üzerinde yaratabileceği yıkıcı tesirden de tasa duyduklarını belirtti. Oppenheimer ayrıyeten, artan bilgi süreç gücüne bağımlılığın, gelecekteki büyümenin fizikî dünyaya giderek daha fazla bağlı hale geldiği manasına geldiğini tabir etti.

Yatırımcıların güç arzını artırmak ve bilgi merkezi yatırımlarını desteklemek için gerekli altyapı harcamalarının artacağını öngörmesi üzerine, “eski ekonomi” payları yine değerlendirildi. Kamu hizmetleri ve imalat dallarını de içeren, sermaye ağır “HALO” paylarından oluşan Goldman Sachs sepeti, yıl başından bu yana yüzde 11 bedel kazandı.

Oppenheimer, “Bu faktörler, büyüme oranlarının güçlü seyrini sürdürdüğü fakat değerlemelerin şu anda düşük olduğu teknoloji kesiminde bir fırsat yaratmıştır. Teknoloji payları güçlü yararlar ve olumlu kar revizyonları kaydetti ve özkaynak kârlılığı yüksek düzeyde kaldı” dedi.